[MACTEP]

Вложенным for-each-ем ты перебираешь все элементы <inn>, а не все элементы внутри
<inn>. Правильная XSL-ка будет такой:

<?xml version="1.0"?>
<xsl:stylesheet xmlns:xsl="http://www.w3.org/TR/WD-xsl">
   <xsl:template match="/">
      <xsl:for-each select="root/obj">
         <xsl:value-of select="a"/>
         <xsl:value-of select="b"/>
         <xsl:for-each select="inn/i">
            <xsl:value-of select="."/>
         </xsl:for-each>
      </xsl:for-each>
   </xsl:template>
</xsl:stylesheet>